近日，学院王珏副教授撰写的论文Quantile time-frequency connectedness and portfolio diversification: A study of clean energy and metal markets在Renewable Energy公开发表。
论文摘要：
严重的气候变化背景下，“碳达峰碳中和” 战略已成为全球发展共识，加速传统能源向可再生能源转型，构建适合清洁能源发展的新型能源体系是实现 “碳中和” 目标的关键所在。对此，本研究运用分位数频率连接框架、最大重叠离散小波变换（MODWT）方法和动态条件相关（DCC）模型，探究了清洁能源市场与金属市场之间的溢出效应和投资组合多元化问题。研究结果显示： 1. 清洁能源市场与金属市场之间存在显著的溢出效应，且呈现出动态变化模式。短期溢出效应尤为明显，对整体关联性的贡献最大，而基于条件中位数的衡量方法在极端市场条件下会低估溢出水平。 2. 清洁能源市场和贱金属市场是主要的净溢出方，而其他战略性金属市场主要扮演净接收方的角色。 3. 对于清洁能源金属投资组合的投资者而言，最优投资组合是增加风能资产的比例。同时，建议投资者根据市场情况调整投资组合结构和套期保值头寸。这些研究结果对于投资者和监管机构在应对清洁能源市场和金属市场动态变化时制定投资策略和政策具有至关重要的意义。
作者简介：
王珏，博士，副教授，硕导，经济与管理学院院长助理。主要研究领域为农村金融、金融风险。主持国家社科基金、教育部人文社科基金、中国博士后科学基金，以第一作者在《农业技术经济》、《农村经济》、《Emerging Markets Review Special Issue Conference》等CSSCI、SSCI等核心期刊上发表论文5篇。
期刊简介：
Renewable Energy被SCIE数据库收录，在中国科学院最新升级版分区表中，该刊分区信息为大类学科工程技术1区，2023年影响因子为9。
（一审：宋志杰；二审：陈宇科；三审:钟敏）
经济与管理学院
2025年3月7日
